Analyser
23
apr
rwa och tokenisering

Den här webbplatsen innehåller affiliatelänkar. Bitcoincenter kan få ersättning om du besöker tjänster som vi rekommenderar via våra länkar. Läs mer om annonsering på informationssidan.

RWA och tokenisering

RWA är en av de hetaste trenderna inom kryptobranschen. RWA står för Real World Assets, vilket avser alla tillgångar utanför blockkedjor, t.ex. aktier, fastigheter, råvaror och valutor.

En av blockkedjans viktigaste tillämpningsmöjligheter är tokenisering av tillgångar i den verkliga världen. Det potentiella marknadsvärdet för denna bransch uppgår till hundratals biljoner dollar.

Under de senaste åren har kryptoinvesterare bättre förstått potentialen i RWA-tokenisering. Tokenisering, att omvandla verkliga tillgångar till digitala tokens, öppnar nya investeringsmöjligheter, och denna sektor kommer att växa betydligt under de kommande åren.

Den här artikeln är en nybörjarguide till RWA och de möjligheter som tokenisering har.

Vad innebär tokenisering?

Tokenisering innebär att man omvandlar verkliga tillgångar till digitala tokens och lagrar dem på en blockkedja. Dessa tokens kan betraktas som digitala bevis på ägande. Även om tokenisering ofta används i samband med aktier kan alla RWA tokeniseras.

Målet med tokenisering är att möjliggöra delägande och göra värdefulla tillgångar mer tillgängliga för ett bredare spektrum av investerare. Du har förmodligen inte råd med ett hus värt en miljon euro, men tänk om du kunde köpa en tusendel eller en miljondel av det genom tokenisering?

NFT-tekniken är också relaterad till RWA. En bil, en lägenhet eller ett konstverk kan symboliseras i en enda NFT. I framtiden kan det vara lika enkelt att köpa en bil som att överföra en NFT till en kryptoplånbok. Ett annat exempel är att tokenisera fastigheter till en miljon fungibla tokens, vilket möjliggör delägarskap för tusentals investerare.

Tokenization är inte ett nytt koncept i kryptovärlden. Det har använts i över tio år, men idén har inte blivit trendig. Det mest kända exemplet är stablecoins, som är tokeniserade amerikanska dollar. Den största stablecoinen på marknaden är Tether (USDT), vars marknadsvärde har överstigit 100 miljoner dollar.

tether

Tokeniseringen av euro har hittills gått långsamt på grund av minimal efterfrågan. Situationen kommer förmodligen att förändras när MiCa-förordningen för stablecoins införs 2024.

Tokeniserade tillgångar i den verkliga världen möjliggör större likviditet, transparens och tillgänglighet. Tokenisering är ett av de mest lovande tillämpningsområdena inom blockkedjeteknik, eftersom dess potentiella tillämpningsområden omfattar nästan alla ekonomiska aktiviteter.

Smarta kontrakt och orakel

Inom tokenisering är smarta kontrakt och orakel de mest anmärkningsvärda teknikerna du måste förstå.

Ett smart kontrakt är en programkod som lagras i blockkedjan och som utför förutbestämda kommandon utan inblandning av en tredje part. Smarta kontrakt möjliggör helt automatiserade processer utan mellanhänder. Till exempel kan en tokeniserad lägenhet eller bil enkelt byta ägare med hjälp av ett smart kontrakt.

Smarta kontrakt har dock en betydande begränsning: de kan bara använda informationen i sin blockkedja. För att lösa problemet måste ett smart kontrakt ta emot information utanför blockkedjan via ett orakel.

Chainlink är den mest framstående orakellösningen på marknaden. Det är ett decentraliserat nätverk av orakel som kopplar samman smarta kontrakt med omvärlden. Chainlink möjliggör tillförlitlig och decentraliserad överföring av realtidsdata till blockkedjan. Den används också för att koppla samman olika blockkedjor.

Se bilden nedan för att förstå bättre.

chainlink api

Ingen applikation i DeFi-världen kan erbjuda aktuella och tillförlitliga kryptoprisdata utan Chainlink.

RWA och kryptovalutor

Real-world assets (RWA) och kryptovalutor kopplas samman genom tokenisering. Tokenisering gör det möjligt att använda RWA i kryptovärlden för handel, investeringar och utlåning.

Du kan till exempel skapa en token på Ethereums blockkedja som representerar en fastighet eller aktier i ett företag. Den tokeniserade tillgången kan sedan handlas mot andra kryptovalutor på decentraliserade börser. Kombinationen av RWA och kryptovalutor erbjuder spännande fördelar.

Tokeniseringen av RWA möjliggör en ny typ av likviditet och nya användningsområden för dem. Traditionella tillgångar som fastigheter är ganska illikvida, så att sälja eller köpa dem kan vara tidskrävande. Tack vare kryptovalutor kan dessa tillgångar enkelt köpas, säljas eller bytas ut via digitala marknadsplatser – även i små mängder.

Kryptovalutor ger också större tillgång till RWA. Att investera i fastigheter eller konst är svårt för en vanlig investerare. Förutom höga kapitalkrav kan restriktioner från regleringar vara ett hinder.

fastighet

Dessa hinder kan tas bort i kryptovärlden. Om fastigheter var tokeniserade skulle en liten investerare kunna köpa en andel av en skyskrapa i New York för 100 euro.

Blockkedjetekniken ger också transparens och säkerhet vid handel med verkliga tillgångar. Den möjliggör oåterkallelig redovisning i realtid, vilket ökar förtroendet mellan parterna. Dessutom kan smarta kontrakt automatisera många processer och säkerställa att avtalsvillkoren uppfylls omedelbart och rättvist.

RWA och DeFi

När man diskuterar RWA är det också viktigt att ta hänsyn till DeFi-branschen. DeFi-ekosystem möjliggör innovativa sätt att utnyttja RWA. En av de viktigaste funktionerna i DeFi är de tidigare nämnda smarta kontrakten, som möjliggör automatiserad tillgångsförvaltning i realtid utan mellanhänder.

I DeFi-världen kan investerare använda sina RWA-innehav för att tillhandahålla likviditet och använda dem som säkerhet. Du kan använda tokeniserade fastigheter som säkerhet för ett stablecoin-lån i Aave-appen och investera de lånade medlen i Bitcoin. Aave har redan experimenterat i RWA-sektorn men har ännu inte blivit pupulärt i stor skala.

Nedan är en skärmdump av Aave.

aave

I framtiden kan kombinationen av RWA och DeFi leda till en ännu mer öppen och effektiv finansmarknad med bredare och mer varierade investeringsmöjligheter.

Verkliga tillgångar och olika blockkedjeprojekt har börjat hitta varandra på senare tid. Denna utveckling är mycket önskvärd, särskilt ur investerarnas perspektiv. Kryptovalutor kan öppna upp helt nya dimensioner för att förbättra likviditeten, tillgängligheten och säkerheten för verkliga tillgångar.

Ondo Finance

Ondo Finance är en DeFi-app på Ethereums blockkedja som är nära kopplad till RWA. Den ger sina användare tillgång till olika finansiella tjänster utan begränsningarna i det traditionella finansiella systemet.

I Ondo Finance är det möjligt att länka kryptobaserade lån och finansiella instrument till verkliga tillgångar. Detta gör det möjligt för investerare att dra nytta av fördelarna med krypton och fysiska tillgångar.

Nedan visas en bild av Ondo Finance hemsida. Appen kan hittas på ondo.finance.

ondo finance

Ondo Finance har vuxit fram som en av de mest framstående RWA-tokeniseringsapparna. Utbudet av tjänster utökas ständigt, och i framtiden kommer Ondo Finance att möjliggöra skapandet av ännu fler RWA-tillgångar på Ethereums blockkedja.

Att titta på Ondo Finances innovationer ger en utmärkt inblick i vad tokenisering av RWA innebär i praktiken. Ondo Finance huvudfunktioner är:

  • USDY: En stablecoin
  • OUSG: Ondo Short-Term US Government Treasuries
  • OMMF: US government money market funds

Låt oss gå igenom dessa mer i detalj härnäst.

USDY

USDY stablecoin är en av Ondo Finances viktigaste innovationer. Även om den officiellt kallas en stablecoin bör investerare notera att den skiljer sig radikalt från de mest välkända stablecoinen på marknaden idag.

Den största skillnaden är att USDY-innehavare kan ackumulera avkastning på sina investeringar bara genom att hålla dem i sina plånböcker. Traditionella stablecoins erbjuder inte en sådan funktion. USDY är därför inte baserad på fiatvalutor utan på obligationer. USDY kan bäst beskrivas som en tokeniserad obligation.

OUSG

OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) är ett finansiellt instrument som gör det möjligt för användare att delta på den amerikanska statsobligationsmarknaden med hjälp av tokenisering.

OUSG gör det möjligt för användare att diversifiera sina investeringar i det traditionella finansiella systemet och dra nytta av de fördelar som det erbjuder utan de kostnader som uppstår på grund av mellanhänder. Detta skapar en helt ny möjlighet att delta i den amerikanska statsobligationsmarknaden på ett decentraliserat och effektivt sätt.

OMMF

OMMF (US government money market funds) gör det möjligt för investerare att delta i amerikanska penningmarknadsfonder. Fonderna är helt tokeniserade och aktier kan förvärvas genom att lösa in OMMF-tokens till ett enhetspris på en dollar.

OMMF-tokens kan handlas 24/7 och användas i olika DeFi-tjänster. Detta gör det också möjligt för investerare att dra nytta av traditionella penningmarknadsfondandelar i kryptovalutavärlden. OMMFs primära mål är att erbjuda sparare ett mer effektivt sätt att hantera sin förmögenhet.

Investera i RWA-sektorn

Om du vill investera i RWA & tokenisering-trenden kan du göra det på många olika sätt. Du bör också kolla in X-tråden nedan, där ämnet diskuteras.

Här är några exempel på hur du kan dra nytta av trenden med RWA och tokenisering.

  • Plattformar för smarta kontrakt: Tokenisering sker på smarta kontraktsplattformar, som indirekt drar nytta av denna trend genom ökad efterfrågan på dess native token. Bra alternativ är Ethereum, Avalanche och VeChain.
  • Orakel: Chainlink är den ledande orakellösningen, men dess mindre konkurrenter kan erbjuda mycket högre procentuella ökningar.
  • Stablecoins: Makers och Athenas governance tokens, MKR och ENA, är exempel på hur du också kan investera i stablecoins.
  • DeFi-appar: Ondo Finance, Pendle och Frax är exempel på DeFi-appar inom RWA-sektorn.

KuCoin och Binance är populära kryptovalutabörser som erbjuder ett brett utbud av kryptovalutor inom RWA-sektorn. Läs mer om dessa börser via vår KuCoin-recension och Binance-recension.

Sammanfattning

Tokenisering av real-world assets (RWA) är ett hett ämne inom kryptobranschen. Genom att kombinera RWA med blockkedjeteknik öppnas dörrarna till helt nya investeringsmöjligheter.

Tokenisering ger ett ramverk för att omvandla rikedom från den fysiska världen till blockkedjan. Med tokenisering kommer likviditeten, transparensen och tillgängligheten för RWA att förbättras avsevärt. Smarta kontrakt och oracle-lösningar är kritiska tekniker i denna process.

Tokeniseringen av RWA erbjuder betydande fördelar ur tillgångsinnehavarnas och kryptoekosystemens perspektiv. Att integrera RWA i DeFi-appar öppnar upp nya möjligheter för DeFi-ekosystemet och ger investerare en ännu mer öppen och effektiv finansmarknad.

Antti Hyppänen

Antti Hyppänen är grundaren och chefredaktören för Bitcoincenter. Han är också grundaren av Finlands största kryptosajt, Bitcoinkeskus. Antti har följt kryptomarknaden varje dag sedan år 2017. Antti är inte maximalist för någon mynt och har en neutral syn på kryptomarknaden. Han är en "buy & hold"-investerare och gillar att hitta undervärderade investeringar för långsiktigt innehav. Anttis kryptotportfölj består mestadels av bitcoin och Ethereum. Antti följer noga den amerikanska aktiemarknaden, guld, silver och makroekonomin.