Vad är Chainlink (LINK)?

Chainlink är en kryptovaluta och ett decentraliserat orakelnätverk. I kryptovärlden är ett orakel ett program som överför data från utanför blockchain till smarta kontrakt. Numera erbjuder Chainlink ytterligare tjänster utöver orakel, inklusive VRF-funktionalitet, Proof of Reserves-rapporter och CCIP-protokollet.

Chainlink i korthet

• Chainlink är en kryptovaluta och en tjänsteleverantör som är känd för sitt decentraliserade orakelnätverk.
• Chainlinks orakelnätverk tillhandahåller extern data till smart contracts, som normalt inte kan få tillgång till information utanför blockkedjor.
• Chainlink har inte en blockkedja eftersom det är en programvara som körs på olika blockkedjor.
• Chainlinks kryptovaluta (ticker: LINK) är en token som ursprungligen skapades på Ethereum-plattformen.
• LINK-token skapades 2017 genom en initial coin offering (ICO) och fick ett brett erkännande 2019.
• LINK-token används för att köpa Chainlinks tjänster, och nätoperatörerna använder också LINK-token.
• DeFi-applikationer och RWA-industrin skulle inte kunna fungera utan den information som Chainlink (och dess konkurrenter) tillhandahåller.
• Chainlink erbjuder idag en mycket bredare tjänsteportfölj än bara ett orakelnätverk.
• VRF, Proof of Reserves och CCIP är viktiga Chainlink-tjänster utöver orakelnätverket
• Chainlink har en marknadsandel på över 60% inom orakelsektorn, mätt i likviditet.
• Chainlinks LINK-token är noterad på alla populära kryptovalutabörser.

Grundläggande information om Chainlink

Du kan följa priset på LINK-tokenet från den här sidan: Chainlink kurs.

Chainlink-projektet startade som ett litet orakelnätverk som tillhandahöll data för smarta kontrakt. Idag är Chainlink en viktig del av den globala infrastrukturen för blockkedjor. Det erbjuder ett brett utbud av tjänster som används av alla större blockkedjor och decentraliserade applikationer.

Chainlink syftar också till att fungera som en bro mellan blockkedjor. Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), som lanserades sommaren 2023, gör detta möjligt. CCIP tillhandahåller säker och tillförlitlig kommunikation mellan blockkedjor.

Den här artikeln är en nybörjarguide till Chainlink. Den introducerar Chainlinks historia och tekniska innovationer och diskuterar dess potential som en investering.

Chainlinks historia

Chainlink utvecklades av Chainlink Labs, ett företag som grundades 2014 och har sitt huvudkontor i San Francisco. Företaget var tidigare känt som SmartContract Ltd. Dess VD är den långvariga kryptoexperten Sergey Nazarov. Han har varit involverad i kryptobranschen sedan 2011.

Chainlink kom in på marknaden genom en ICO i september 2017. Projektet samlade in en relativt måttlig summa, bara 32 miljoner dollar, jämfört med hela ICO-marknaden. Chainlink kom till allmänhetens uppmärksamhet i maj 2019 när produktionsversionen av programvaran lanserades på Ethereum. Inledningsvis erbjöd Chainlink endast kursen ETH/USD som dataflöde.

År 2020 ägde ”DeFi-sommaren” rum. Det var det ögonblick då DeFi-applikationer blev populära för första gången. Denna utveckling drev också på populariteten för Chainlink, vars dataflöden gjorde det möjligt för DeFi-appar att fungera. Det är inte konstigt att LINK-kursen tiofaldigades under 2020.

Chainlinks tjänster började expandera under 2020 för att erbjuda mer än bara kurser. År 2020 lanserade Chainlink Proof of Reserves och VRF. Proof of Reserves är en tjänst för kryptobörser som gör det möjligt för dem att bevisa att de har kundfonder. VRF står för Verifierbar slumpmässig funktion. Det har blivit en populär tjänst inom spelindustrin i blockkedjan.

Chainlink har också kontinuerligt ökat sina dataflöden om kurser på kryptovalutor. Nedan följer en uppdatering från 2024 angående meme-coins.

USD pairs for PEPE, SHIB, and WIF are live on #Chainlink Data Streams, bringing highly accurate, credibly neutral, and sub-second price updates onchain.

Integrate Data Streams on @arbitrum to build secure DeFi markets around these tokens. https://t.co/d77dPM0jaa

— Chainlink (@chainlink) June 14, 2024

Version 2.0 av Chainlinks vitbok publicerades under våren 2021. Detta dokument beskrev Chainlinks vision om sitt orakelnätverk och CCIP-protokollet, som lanserades sommaren 2023.

Det är också bra att nämna Chainlink-staking, som LINK-investerare hade väntat i flera år. Staking version 0.1 lanserades i december 2022 och version 0.2 i december 2023. Effekten av staking på LINK-tokenens kurs har dock varit mycket mindre än förväntat.

Smarta kontrakt och orakel

Chainlinks kärnfunktion är att tillhandahålla data utanför kedjan för smarta kontrakt. Innan vi diskuterar ämnet mer detaljerat, låt oss kortfattat granska termen smart kontrakt.

Ett smart kontrakt är ett program som lagras i en blockkedja som automatiskt utför de kommandon som ges till det. Termen smart kontrakt är dock vilseledande, eftersom det varken är ett kontrakt eller ett supersmart program. Det är en vanlig programkod som bara är lika smart som sin utvecklare.

Ethereum introducerade smarta kontrakt för allmänheten. De möjliggör utveckling av decentraliserade applikationer (dapps). Smarta kontrakt gör det möjligt att skapa dapps som är öppna för alla att använda och vars kod kan granskas av vem som helst. Läs mer om ämnet i vår nybörjarguide till smarta kontrakt.

Smarta kontrakt har en grundläggande begränsning: de kan inte läsa data utanför sin blockkedja. Ett smart kontrakt på Ethereum kan till exempel bara använda information på Ethereums blockkedja. Detta begränsar potentialen för smarta kontrakt enormt.

Det finns dock en lösning på problemet. En extern datakälla kan anslutas till ett smart kontrakt med hjälp av ett orakel.

Ett orakel är ett program som till exempel läser av kurser på kryptovalutor och överför informationen till ett smart kontrakt. Om vi bara tänker på DeFi-marknaden behöver varje finansiell app realtidsdata om kurser som är 100% tillförlitliga från flera blockkedjor.

Internet of Things (IoT) är ett exempel på externa dataflöden. Tänk till exempel på en självkörande bil. Den skulle kunna skicka mycket information till blockkedjan, som t.ex. trafikvolymer och bilkomponenter. Dessa typer av sensorer kallas hårdvaruorakel.

Hur Chainlink löser orakelproblemen

Chainlink utvecklades för att lösa de problem som är förknippade med ett centraliserat orakel. Även om en utvecklare designar en decentraliserad app kan korrupta data urvattna dess tillförlitlighet. En tjänsteleverantör kan till och med avsiktligt skicka felaktig information.

Andra tekniska problem måste också beaktas. Om dataflödet avbryts eller blir offer för en nätverksattack äventyras driften av hela det smarta kontraktet. Chainlink löser dessa problem med ett decentraliserat nätverk av orakel.

Chainlink-grundaren Sergey Nazarov har använt termen middleware för projektet, vilket är mycket beskrivande. Chainlink är ett applikationslager mellan smarta kontrakt och extern information. Det gör det möjligt för smarta kontrakt att ha integritet och oberoende från centraliserade dataleverantörer.

Bilden nedan är från Chainlinks sida för dataflöden från Ethereum-nätverket. Kursen i Bitcoin-dollar finns tillgänglig från 31 källor, dvs. producerad av 31 orakel.

Det betrodda svaret är den kurs som Chainlinks orakelnätverk har tagit fram. Varje orakel ger en något annorlunda kurs, varefter Chainlink beräknar ett genomsnitt av dem. Ju fler orakel, desto mer tillförlitliga data får du.

Även om Chainlink lanserades på Ethereum-plattformen är det inte längre bara en Ethereum-applikation. Chainlink är integrerat i dussintals blockkedjor och används av tusentals decentraliserade appar. Projektet kan ses som en stor distribuerad applikation eller en samling API-anslutningar som applikationsutvecklare kan använda.

VRF, Proof of Reserves, och CCIP

VRF, Proof of Reserves och CCIP är viktiga tjänster för Chainlink utöver dataflöden. Låt oss undersöka dem mer i detalj, en i taget.

VRF

VRF står för Verifiable Random Function. Chainlink utvecklade VRF för att ge rättvis och verifierbar slumpmässighet till smarta kontrakt. Innan VRF var det svårt och opålitligt att generera slumpmässighet i smarta kontrakt. I praktiken innebär slumpmässighet ofta att generera ett slumpmässigt nummer.

VRF fungerar på följande sätt:

• Smart kontrakt begär ett slumpmässigt nummer
• VRF genererar ett slumpmässigt nummer och skapar ett kryptografiskt bevis
• Beviset och det slumpmässiga numret lagras i blockkedjan, där det är möjligt att verifiera dess äkthet och rättvisa

När det gäller spel som bygger på blockkedjor kan VRF användas för att säkerställa att alla spelare har samma förutsättningar och att vinsterna delas rättvist. VRF tar bort möjligheten till misstro och manipulation, vilket gör spelupplevelsen rättvisare och mer transparent för alla parter.

VRF används också för att fastställa en NFT:s sällsynthet och egenskaper. Detta ökar i sin tur NFT:ernas unikhet och samlarvärde. VRF kan användas för att säkerställa att egenskaperna är genuint slumpmässiga. Bilden visar NFT:er från den välkända Bored Apes-kollektionen.

 

Chainlink VRF kan också användas för att bygga bättre DeFi-applikationer. Det kan säkerställa att långivare och låntagare möter lika villkor och att lån fördelas rättvist. Det är också möjligt att använda det till exempel i projektadministration och välja ut de medlemmar som deltar i administrationen av projekt i blockkedjan.

Proof of Reserves

Marknaden för kryptovalutor har vuxit explosionsartat under de senaste åren. I takt med tillväxten har också frågor om transparens och säkerhet dykt upp. En av de viktigaste utmaningarna är att se till att kryptovalutabörser håller den mängd kryptovaluta de deklarerar.

Kryptobörsen kan teoretiskt låna ut kundmedel och fungera i hemlighet med en minimum reserve-princip. Chainlink Proof of Reserves (PoR) är ett verktyg som kan lösa detta förtroendeproblem. Nedan visas en bild från PoR-sidan på Gemini-börsen. Gemini är en av Chainlinks kunder.

PoR använder Chainlinks decentraliserade orakelnätverk, som regelbundet kontrollerar börsens reserver. Efter kontrollen skapar PoR-systemet ett kryptografiskt bevis som innehåller detaljerad information om tiden, mängden medel som kontrollerats och de metoder som använts. Certifikatet signeras antingen med den oberoende verifierarens privata nyckel eller med PoR-systemets nyckel.

Slutligen publiceras beviset på blockkedjan. Detta gör att vem som helst kan kontrollera beviset och verifiera dess giltighet.

CCIP

Den starka tillväxten inom kryptosektorn har lett till uppkomsten av många blockkedjor och decentraliserade applikationer. Denna utveckling har medfört en betydande utmaning när det gäller datatillgänglighet, eftersom varje blockkedja är en separat silo. Hur kan blockkedjor sammankopplas på ett säkert sätt?

Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) är en lösning som syftar till att lösa denna utmaning. CCIP tillhandahåller ett standardiserat och säkert sätt att kommunicera mellan blockkedjor. Med CCIP kan decentraliserade applikationer överföra information och värde mellan blockkedjor, vilket öppnar upp nya möjligheter för apputvecklare.

Nedan visas en bild från Chainlinks webbplats. Du kan läsa mer om CCIP-protokollet på chain.link/cross-chain.

CCIP använder Chainlinks decentraliserade orakelnätverk, som består av oberoende noder. Dessa noder ansvarar för att övervaka tillståndet i de olika blockkedjorna och skapa bevis som validerar transaktioner och säkerställer dataautenticitet. Orakelnätverket säkerställer att kommunikationen genom CCIP är säker.

Spelindustrin får också nya funktioner från CCIP-protokollet, som gör det möjligt att bygga blockkedjespel som körs samtidigt på olika blockkedjor. Spelare kan handla med spelobjekt på flera nätverk, och spelen kan använda styrkorna och funktionerna i varje blockkedja.

Chainlinks LINK-token är också väsentligen relaterad till CCIP-protokollet. LINK-tokens används för att betala för CCIP-transaktioner, inklusive dataöverföringar och tokens mellan blockkedjor. Noder som kör Chainlinks orakelnätverk belönas med LINK-tokens för sina uppgifter.

Den storskaliga implementeringen av CCIP kan leda till en betydande ökning av efterfrågan på LINK-token.

Chainlink och RWA

Chainlink är också en viktig operatör inom RWA-sektorn. RWA (Real World Assets) avser tillgångar utanför blockkedjor, till exempel aktier, fastigheter, råvaror och valutor.

Tokenisering av RWA, eller omvandling till digitala tillgångar, är en av de hetaste trenderna inom blockkedjans teknik och en av de största möjligheterna för framtiden. Med Chainlink kan smarta kontrakt använda realtidsdata på ett mångsidigt sätt och implementera komplexa funktioner effektivt och säkert.

Chainlink har många potentiella roller när det gäller tokenisering.

• Chainlink samlar in verkliga data, till exempel kurser och hyresintäkter för fastigheter, och tillhandahåller dem till smarta kontrakt i realtid.
• Chainlinks decentraliserade nätverk säkerställer datasäkerhet och minskar risken för manipulation.
• Chainlink stöder många olika datakällor, vilket möjliggör mångsidig användning av smarta kontrakt.
• Chainlink är kompatibel med dussintals blockkedjor och erbjuder ett brett utbud av alternativ för tokenisering av tillgångar.

Tokeniseringen av RWA-tillgångar, smarta kontrakt och den teknik som erbjuds av Chainlink kan i bästa fall revolutionera hur vi äger och investerar i verklig rikedom. Tillsammans ger de en effektiv, säker och transparent infrastruktur som hjälper till att öppna nya investeringsmöjligheter.

Läs mer: Vad är RWA och tokenisering?

LINK-token

Chainlinks native token är LINK. Det är en utility token som behövs för att använda Chainlinks tjänster. Dessutom stakear nodoperatörer LINK-tokens. Chainlink har ingen blockkedja, så LINK-token saknar det primära användningsfallet för många andra krypton, dvs. att betala transaktionsavgifter. Situationen kan dock komma att förändras med CCIP-protokollet.

LINK-token kom in på marknaden efter att dess ICO organiserades i september 2017. En miljard LINK-tokens skapades i ICO:n med följande fördelning:

• 35% till offentlig försäljning
• 35% till utvecklingsbolaget
• 35% reserverat för nodoperatörer och ekosystem

Den andel som är reserverad för offentlig försäljning (350 miljoner LINK) har funnits på marknaden sedan 2017. Den andel som är reserverad för utvecklingsbolaget och nodoperatörerna har varit upplåst sedan 2020.

Antalet LINK-tokens i omlopp har ökat från 350 miljoner till nästan 600 miljoner under de senaste fyra åren, vilket i hög grad bidragit till Chainlinks dåliga kursutveckling.

Chainlink staking

Chainlinks staking skiljer sig från den hos smarta kontraktsplattformar eftersom den inte har en blockkedja. Chainlink-staking syftar till att förhindra fientliga attacker på nätverket och säkerställa riktigheten i de data som produceras av orakel.

De noder som utför staking tjänar pengar och har incitament att leverera så giltiga data som möjligt. En operatör som tillhandahåller data av låg kvalitet kan förlora sina stakeade tokens. Ju fler LINK-tokens operatörerna stakear, desto bättre säkerhet uppnår Chainlinks nätverk.

Vid staking tas ett extra lager in i systemet, kallat den andra nivån. Operatörerna på den andra nivån säkerställer att de data som produceras av orakelnätverket är giltiga. Om en av orakeloperatörerna misstänker att andra operatörer skickar felaktiga data kan den rapportera dem till ”andra nivåns polis”. Operatörerna på andra nivån belönar informatörerna genom att ge dem LINK-tokens som ägs av bedragarna.

Chainlinks staking tog ett tekniskt språng under 2023. Den första stakingplattformen i Chainlinks nätverk kallades staking v0.1. Den innehöll en pool med 25 miljoner LINK-tokens där LINK-tokeninvesterare kunde låsa sina LINK-tokens.

Den senaste versionen av stakingplattformen (v0.2) släpptes i november 2023. Dess huvudsakliga skillnad från den tidigare versionen var utvidgningen av stakingpoolen till 45 miljoner LINK-tokens. Läs mer på Chainlinks webbplats på staking.chain.link.

Chainlink vs. konkurrenter

Chainlink har varit den ledande leverantören av orakellösningar i flera år. Dess position är solid, särskilt i Ethereum-ekosystemet. Även om Chainlink erbjuder kompatibilitet med de mest populära blockkedjorna är dess position på andra plattformar inte lika stark som Ethereum.

Till exempel, när det gäller Solana, måste Pyth lyftas fram. Pyth erbjuder orakellösningar som liknar Chainlink och har en solid position i Solanas ekosystem. Pyth skiljer sig från Chainlink genom att använda DAO-baserad hantering och mer datainmatning i realtid. Pyth har nyligen börjat utvidga sin verksamhet till andra blockkedjor också.

Framväxten av nya orakellösningar visar att Chainlink inte är immunt mot konkurrens. I takt med att tekniken med blockkedjor blir allt vanligare finns det utrymme för flera orakellösningar på marknaden. Marknadssituationen har också utvecklats under de senaste åren i riktning mot att Chainlink har allt fler värdiga konkurrenter.

Listan nedan har de fem största oracle-nätverken och deras marknadsandel. Uppgifterna är hämtade från Defillama.

1. Chainlink: 49%
2. WINkLink: 15%
3. Chronicle: 12%
4. Pyth: 9%
5. Redstone: 3%

Chainlinks ställning är fortfarande stabil; företaget kontrollerar nästan hälften av marknaden. Dessutom fokuserar dess största konkurrent, WINkLink, endast på Tron-plattformen. Det finns inget som tyder på att Chainlink kommer att förlora sin marknadsandel inom den närmaste framtiden. De mindre oracle-nätverken verkar äta sig in på varandras marknadsandelar.

Framtiden för Chainlink

Framtiden för Chainlink ser bra ut! Projektet har nyligen tagit betydande utvecklingssteg och behållit sin marknadsledande position inom orakelsektorn. Frågan kvarstår dock: är Chainlink en bra investering?

Många Chainlink-investerare skulle säga att kursutvecklingen för LINK har varit en besvikelse under de senaste åren. När artikeln skrevs var Chainlinks kurs fortfarande lägre än topparna sommaren 2020. Till exempel är Bitcoin-kursen mer än sex gånger högre än toppen sommaren 2020.

Den främsta orsaken till Chainlinks bristande framgång kan ses i kapitlet som förklarar LINKs tokenomics. För många LINK-tokens har släppts ut på marknaden de senaste åren jämfört med efterfrågan. Chainlinks kurs sköt i höjden under 2019-2020 när dess cirkulerande utbud inte växte alls.

På papper ser allt bra ut. Chainlink är utan tvekan ett av de viktigaste infrastrukturelementen i kryptobranschen, och de flesta populära applikationer använder det. LINK-token har också tydliga användningsfall, och fler efterfrågedrivare läggs till med staking och CCIP.

Är de nya användningsområdena och potentialen i RWA-sektorn tillräckliga för att öka efterfrågan och täcka de olåsta LINK-tokens? Detta är upp till varje investerare att utvärdera. Cirka 590 miljoner av en miljard LINK-tokens är i omlopp. Om den nuvarande trenden fortsätter kommer det att finnas ~ 50 miljoner nya LINK-tokens upplåsta per år.

Om du vill investera i Chainlink kan du göra det snabbt och säkert på Binance. Kolla in vår nybörjarguide om Hur man köper Chainlink, som följer köpprocessenen steg-för-steg.